Els mercats financers cauen per les pors de la IA i el preu del petroli puja

Bon dia, i benvinguts a la nostra cobertura sobre els negocis, els mercats financers i l'economia mundial.

Una ona fresca de vendre accions de la IA al voltant del món de la nit, ja que l'inversor es torna cada cop més ansiós al voltant de la sostenibilitat de l'AI-fulled.

Els mercats de les accions del Japó i del Sud-coreà, que han estat impulsats per la seva exposició a l'exposició del boom d'inversió de l'AI, han caigut abans de tornar a terme alguns llocs per intercanviar àmpliament plana en el dia.

I als Estats Units, el xip blau S+P 500 va caure un 1,2%, el pitjor rendiment des del juliol, i la tecnologia pesada Nasdaq va caure el 2.6%, la seva caiguda més gran des de juny. L'índex semiconductor de Philadelphia va caure per un 6.7%, també el seu pitjor dia des del juny.

Jim Reid, de Deutte Bank , diu que el nostre ombrívol temps es reflecteix en el mercat d'accions:

Marques dobles de cometes com que la tempesta Austen colpeja aquestes costes aquest matí, els núvols continuaren foscant per als mercats ahir, com les brebles de les darreres setmanes col·lisionades al mateix temps. En primer lloc, es va muntar l'estrès al voltant de França, amb l'expansió de Franco-German 10yr (+14.8bps) veient la seva major ampliació diària des de l'agitació pandèmica inicial el març del 2020.

Segon, les pors de la IA van continuar recollint el ritme, amb l'índex semiconductor de Philly (-6.72%) caient al seu nivell més baix des del juliol, que va arrossegar per sota de les equ·les més àmpliament. I en tercer lloc, les últimes pors geopolítics també volien dir que el preu del petroli s'havia anat alçant, amb Brent cru (+4.00%) colpejant uns 5 mesos d'alçada de 113.17/bbl.

Així doncs, col·lectivament, aquestes preocupacions van tenir un gran moviment de risc, amb el preu del tresor del 10yr (16,6bps a 4.95%), veient la seva major davallada diària des de l'agost del 2024.

I en un altre senyal que els inversors prenen un enfocament decididament més conservador, que ha estat un gran moviment cap als Estats Units Treasuries, considerat extensament el millor deute del govern en el mercat i un actiu segur. Reid diu:

Marques dobles... enmig de totes aquestes pressions del mercat, un tema interessant va ser el vol a les Treasuries dels EUA, que va tornar al seu paper tradicional de risc en períodes d'agitació. De fet, l'entrega 10yr va caure -16, 6bps al 4.95%.

A més, això va arribar malgrat algunes dades fortes dels EUA, demostrant com l'estrès financer pesava en els sentiments en lloc dels fonaments. Per exemple, les reclamacions sense treball setmanal van arribar a un 3 mesos de baixa de 194k el 17 d'octubre de setmana. S'esperava 200k. I en canvi, això va empènyer la mitjana més suau de 4 setmanes movent-se a la mitjana més baixa des del 20 de setembre, quan l'índex d'atur era just a 3,5%.

Ipek Ozkardeskaya , un analista de cometes suïses , diu que el valor descendent d'algunes de les principals reserves de tecnologia i IA del món suggereix que la bombolla del sector està esclatant.

Les cometes dobles que van donar més del 50% es van retirar en el xip de memòria que els legisladors comparteixen els preus dels seus pics, ara podíem argumentar que el seu creixement exponencial era una bombolla, i que la bombolla ha esclatat.

Aquestes empreses de memòria continuen beneficiant-se de la forta demanda relacionada amb l'AI, i ells negocien molt poc endavant amb els guanys múltiples: Samsung i SK Hynix al voltant de 3664× COPI, 3464 vegades! Per desgràcia, els compradors no són on trobar-se.

Investigadors estarà observant atentament la setmana vinent com Microsoft , Google , Amazon i Sandisk estan a punt d'informar els seus últims resultats.

En un altre lloc d'aquest matí, les vendes de comerç britànic van caure per 192.4% el setembre, en comparació amb expectatives d'una gota d'un 0.1%.

Un bon començament a la tardor pesava als venedors de roba per a la xarxa d'un supermercat i els supermercats també van veure una caiguda en els volums, les figures oficials es van mostrar el divendres.

Thomas Pugh, director economista de RSM UK, va dir:

Marques de cometes dobles La gota en vendes de venda de comerç al setembre i afilades cau en la confiança dels consumidors a l'octubre recapta el risc que l'economiadistra l'execució recent de la resistència podria arribar a un final.

Com a mínim part de la gota en vendes de venda de comerç a setembre, pot ser atribuït a l'hora d'escalfar la demanda del clima per a la roba d'hivern, que podria invertir l'octubre.

Però els minoristes també van informar de la proximitat inferior i els clients tallant-se enrere, suggerint que el cost de pressions vius podria començar a mossegar. De fet, el suburbi de la confiança dels consumidors a l'octubre suggereix que la inflació més alta i els costos prestats tenen un impacte més gran en la confiança i la despesa. Per davant del que sembla probable que sigui un altre pressupost d'augment d'impostos, també pot ser un paper.

9.30am BST: Flash PMI per al Regne Unit, les estadístiques de construcció per al Gran Bretanya 2025

11.30am BST: Taxa d' interès de Rússia

3pm BST: Flash PMI per als EUA, Universitat de Michigan American index de confiança del consumidor americà