Adinerats xinesos inverteixen fons offshore en bancs dels EUA

SINGAPUR — Adinerats xinesos alterats per la creixent persecució de Pequín contra la riquesa estrangera recorren a un refugi conegut per als seus diners: els EUA.

Banquers privats i advocats que treballen amb clients xinesos afirmen que les consultes per obrir comptes bancaris estatunidencs han augmentat els mesos posteriors a la imposició per part de Pequín de tributs retroactius sobre el patrimoni a l'estranger al juliol, i hi traslladen actius emmagatzematurs prèviament a Singapur o Hong Kong per mantenir-se més lluny de l'abast de Pequín.

«S'ha tornat relativament habitual», va dir Keith Tan, conseller delegat de Golden Acacia Capital, amb seu a Singapur, que ajuda clients xinesos a gestionar les seves carteres offshore. Els seus clients van començar a planificar sortides cap als EUA al juliol, i alguns van tenir els comptes configurats en menys de dos mesos. «L'obstacle no és tan alt perquè els clients xinesos obrin comptes estatunidencs i hi transfereixin actius».

Els clients adinerats solen triar grans bancs privats, mentre que els comptes més petits van a parar a bancs regionals o a bròkers en línia, va assenyalar Tan.

La pressa ha guanyat urgència amb el nou règim fiscal de la Xina sobre els fideïcomisos a l'estranger. Les autoritats van afirmar al juliol que els ingressos i guanys derivats de fideïcomisos estrangers propietat de residents fiscals xinesos serien gravats al 20%, fet que va desencadenar una cursa per aconseguir efectiu i estructures alternatives.

Advocats de Singapur i Hong Kong han estat treballant per calcular quants impostos deuen els clients, facilitant la liquidació de fideïcomisos, la venda d'accions en empreses cotitzades o la sol·licitud de préstecs per afrontar l'elevada factura fiscal.

Mentrestant, els EUA queden al marge de l'Estàndard Comú de Comunicació (CRS, per les sigles en anglès), el marc de l'OCDE sota el qual més de 100 jurisdiccions comparteixen automàticament dades de comptes financers. Tot i que els bancs de Singapur i Hong Kong suposadament han de reportar a Pequín els comptes vinculats a la Xina, els bancs estatunidencs no tenen aquesta obligació.

Els clients no residents que obren comptes bancaris estrangers als EUA també poden trobar vehicles d'inversió amb obligacions de declaració fiscal reduïdes o nul·les davant de l'Internal Revenue Service, va explicar James Wang, conseller delegat de Blue Brick Consulting Group, un assessor fiscal de clients privats. Però les darreres regulacions de la Xina exigeixen que les persones classificades com a residents fiscals xinesos autodeclarin a Pequín els ingressos mundials, va dir Wang.

Els bancs de Nova York aprofiten l'oportunitat d'oferir una solució que pugui protegir els clients xinesos de les autoritats fiscals del seu país. Els bancs dels EUA s'esforcen per seguir el ritme de l'augment de la demanda, segons un assessor de planificació patrimonial establert a Nova York que treballa amb oficines familiars xineses.

«Amb les consultes disparades, alguns bancs han escurçat el termini perquè els clients compleixin els compromisos de capital mínim requerits» abans que els comptes estiguin subjectes al tancament, va dir l'assessor, que va demanar l'anonimat per parlar sobre els processos bancaris.

Les famílies xineses amb descendència que posseeixen targetes de residència estatunidenques («green cards») també han utilitzat fideïcomisos de cedents estrangers —estructures tractades com a propietat del seu fundadors no estatunidencs— per protegir-les d'alguna exposició fiscal als EUA, va dir Tan. Els estats amb baixa fiscalitat com Nevada i Florida s'han convertit en opcions populars, va afegir.

«S'arrisquen a no ser divulgats, perquè els EUA no comparteixen informació com a part del sistema CRS; poden esquivar les autoritats fiscals», va dir Clifford Ng, soci del despatx d'advocats Zhong Lun a Hong Kong. Ng també preveu que alguns residents a Hong Kong o Singapur els fideïcomisos dels quals encara no s'hagin notificat a Pequín puguin liquidar aquestes estructures i transferir els diners fora.

Els advocats adverteixen que, tot i que la ruta funciona ara per ara per evitar la revelació, podria ser temporal. Els diners dipositats a l'estranger probablement ja s'han comunicat a Pequín a través del CRS i «haurien aparegut a la Xina en algun moment», va dir Ng, de manera que una transferència d'un banc de Singapur o Hong Kong a un dels EUA seria visible durant el trajecte.

«Poden continuar infringint les normes perquè tenen un compte offshore no divulgat que genera ingressos i no ho declaren al país», va dir Ng. «Amagar-se no és planificació fiscal».

La Llei de Compliment Fiscal de Comptes Estrangers de Washington exigeix als bancs estrangers que informin sobre els clients estatunidencs, però fins ara no hi ha cap flux automàtic equivalent des dels bancs dels EUA cap a Pequín.

Cris Cao, soci establert a Pequín del despatx d'advocats W&H, va coincidir pel que fa al risc de la capacitat de Pequín de gravar els diners traslladats als EUA. «Fins i tot si treuen tots els diners dels comptes reportats pel CRS i els inverteixen en comptes bancaris estatunidencs, això no redueix ni elimina automàticament el dret de les autoritats fiscals a recaptar, ni tampoc la seva obligació de pagar», va dir.

«Hi havia un registre de la transferència fora», va assenyalar Cao, i «només això ja basta perquè les autoritats fiscals apliquin impostos».

A més, la finestra d'oportunitat podria haver esgotat. Moure diners que ja estan a l'estranger és relativament fàcil, però treure capital de la Xina continental s'ha tornat cada cop més difícil.

«Gairebé cap diner important a l'interior del país podrà sortir a partir d'ara», va assegurar Jingkuan Lin, banquer privat del Bank of Singapore, que preveu que la indústria de la banca offshore es limiti encara més a donar servei al cabal de capital existent fora de la Xina.