La capacitat de xips TSMC és el camp de batalla de l'AI per als clients, enmig del quart de registre

A mesura que el semiconductor de Taiwan està clar, la demanda dels legisladors no mostra signes de lent lentització. De fet, TSMC no pot fabricar ràpidament.

El boom de la intel·ligència artificial ha creat una necessitat inacabable d'espai en línies de fàbrica al fabricant principal del món, i podria posar-se un bany en tota la capacitat de la indústria per escalar. L'any passat, TSMC va dir que tenia la capacitat de fer més de 17 milions de dòlars equivalents de 12 polzades. Però els clients en volen més.

"La competició és extremadament ferotge," va dir Jordan Klein, un analista de Mizuho Screitats. "És un joc de qui pot aconseguir el més influència i el subministrament."

TSMC fa la gran majoria dels semiconductors més avançats del món, els processadors gràfics i els processadors centrals de Nvidia , ADM i Broadcom que són necessaris per executar carregadors de l'AI. Ara, un nombre creixent d'empreses de tecnologia Apple , Google , Amazon , Microsoft , Meta i OpenAI, també depèn de TSMC per fer acceleradors personalitzats a l'interior de l'AI.

El director general nord-americà Sajiv Dalal li va dir a CNBC que almenys 10 trucades al dia sobre la capacitat whafer. TSMC va publicar un guany discogràfic durant un sisè quart de setmana directe el dijous i espera que els ingressos de quart quart quart quart quart a ser el 58% més elevat que un any abans, impulsat per una gran demanda per a les seves tecnologies de fabricació avançada.

Si la demanda continua creixent a la velocitat actual durant els propers 12 mesos, Klein va dir restriccions de capacitat a TSMC podria amenaçar algunes de les grans inversions de la indústria i els "objectius de creixement agressius" de les companyies IA. Els URS estan projectant més de 700 bilions en despeses capitals aquest any, i els analistes esperen que la figura salti el 2027.

Les ambicions de la IA també estan amenaçades per una manca de fitxes de memòria globals. Les fitxes lògiques que fan els TSMC són més complexes i cares de produir. Això vol dir que els líders de la GPU i la CPU com Nvidia i l'ADD treballen amb contractes de longitud i bespoke es tracten amb el TSMC després de tancar portes tancades durant anys abans. El director general d'en Jensen Huang i l'ADM MD Lisa Su han visitat a Taiwan diverses vegades aquest any.

Sid Shath, director executiu del xip Acer en engegar D-Matrix, ha fomentat una relació amb el TSMC durant més de 20 anys, i la seva empresa depèn de TSMC per fabricar els seus processadors.

Per als clients TSMC, moltes carreteres porten a Kevin Zhang, un vicepresident de l'empresa taiwaniana i una figura central en determinar quins xips reben accés a les seves línies de fàbrica covades.

"actualment és la persona més popular del planeta," va dir Shath en una entrevista. Ellath va dir que Jerry Qubain, el vicepresident d'en D-Matrix de la fabricació, ha estat visitant TSMC des del 1992 i va a Taiwan tres a quatre vegades l'any.

"Això va ser fins i tot abans que es va fundar Nvidia," va dir Shath. "Aquest és un bon exemple d'una persona que vam portar a bord a causa de les relacions que té a TSMC." Quanbain es va unir a D-Matrix el 2024. TSMC va declinar participar en aquesta història.

El MSMC tenia 534 clients el 2025. Tot i que no té nom ni nom ni files, el seu superior 10 clients comptava amb el 78% d'ingressos de xarxa , amb els seus dos primers entre el 19% i el 17%, respectivament.

Això deixa les 'startups' competir per la capacitat contra els clients amb ordres molt més grans. Ella m'ha dit que TSMC és "seleccionatiu," però té un incentiu per tornar a prometre als nouvinguts.

"Ells van ser molt suport de Nvidia i Broadcom quan eren molt joves companyies, i ara aquests són els seus clients més grans avui," va dir Shath. "Volen veure una repetició d'això."

TSMC està fent molta més capacitat online, amb nous fabs a Taiwan, Japó i Arizona, que està fent xips avançats als Estats Units per primera vegada. El juliol, TSMC va anunciar que estava afegint 100 mil milions de dòlars i "més" fafarades als sis plans d'Arizona, portant el seu total compromís amb 265 milions de dòlars. El TSMC també té en compte una localització completament nova a Texas.

Tot això portarà anys per entrar en línia. Mentrestant, els analistes diuen que TSMC afegeixen eines com les tòviques ultraviques de l'LMLM a les fàbriques existents per tal d'ampliar la capacitat. L'ASM ha destrossat les expectatives en el seu informe dels guanys dimecres i ha dit que els clients estan interessats en col·locar ordres a través del 2030.

El TSMC no és l'única opció. Les restriccions de capacitat creen una obertura per als altres dos fabricants de xips avançats, Samsung i Intel , per guanyar clients.

"La gent vol que una segona font pugui distorsionar el braç de TSMC i mantenir-los honests en el preu," va dir en Dan Hutchson, un analista de TechInsights, li va dir CNBC.

La segona font podria ser Intel·ligència, l'únic fabricant de lògica avançat dels EUA. Tot i que el seu negoci laboral ha estat lluitant amb retards i contratemps durant anys, Hutchson diu que tots els legisladors grans estan provant.

L'associació comercial SEMI espera 102 nous xips arribaràs globalment per 2029, incloent 15 als Estats Units i 78 a Àsia. Xina és el motor de creixement primari, que s'espera gairebé triple capacitat per l'any 2030. En una cursa per agafar, les inversions nord-americanes estan projectades a més de dos per 2029.

Amb una presència creixent d'Arizona i "extrement feroç" la competència per a la capacitat wafer, Klein diu que el TSMC és "una de les millors companyies estratègicament col·locades a la cara del planeta."

Veure: trencar fitxes de IA, de les GPUs Nvidia a TIC per Google i Amazon