Els espanyols destinen més del 38% de la seva renda a pagar la hipoteca

La crisi d'habitatge travessa el seu moment més dramàtic pels problemes d'accés de bona part de la població, sobretot jove, a una casa. Però no sols els que no poden #permetre un pis són el ‘quid’ de la qüestió sinó que ... a poc a poc s'està forjant un context insà també per als qui sí que aconsegueixen accedir al mercat amb una hipoteca. Els espanyols dediquen ja més d'un 38% de la seva renda a fer front al préstec i la corba indica que la tendència a l'alça s'accelera.El Banc d'Espanya mesura l'anomenat esforç teòric anual, que mostra el percentatge de renda anual neta de la llar (la disponible per a gastar, llevats ja imposats, cotitzacions, etc.) que es dedica a l'import de la quota hipotecària en una llar mitjana en el primer any després de l'adquisició d'un habitatge tipus finançada al 80% del valor. Aquesta és una de les mètriques més utilitzades per a mesurar si l'endeutament d'un ciutadà és saludable o no.El que solen recomanar tant el Banc d'Espanya com les pròpies entitats financeres és que l'esforç teòric anual se situï com a màxim en el 35%. A partir d'aquí comença a suposar un problema d'endeutament que eleva el risc d'impagament i salten les alarmes en la banca, que tanca l'aixeta del crèdit als perfils que poden estar més al límit.Durant l'era de Pedro Sánchez , des de mitjan 2018, el percentatge s'ha mogut per sota del 35% en bona part del període, excepte en 2023 quan les hipoteques es van veure molt afectades per la pujada abrupta de l'euríbor. Ara el problema s'ha reproduït de nou en un context de pujades de tipus del Banc Central Europeu (#BCE) i, per tant, de l'euríbor, però s'ha accentuat amb la crisi d'habitatge particular que viu Espanya i sota un clima en el qual la renda no enlaira.En el primer trimestre de 2026, l'esforç dedicat a pagar la hipoteca estava ja en el 36,13%, fora de rang. I en el segon trimestre ha escalat al 38,01%, polvoritzant de llarg el màxim recomanat després d'una escalada de gairebé dos punts percentuals en tres mesos, alguna cosa que no és gens habitual ja que costa moure l'agulla tant d'un trimestre a un altre. Aquest es tracta, a més, de la pitjor dada de tots els governs de Pedro Sánchez i màxim des de 2011, en plena crisi financera. Què implica que aquest percentatge creixi? Que el marge de maniobra davant qualsevol imprevist en la família es redueix . Si una llar només disposa d'un 60-62% de la seva renda per a totes les despeses anuals (comunitat, subministraments, menjar, roba, despeses escolars…), fonts bancàries apunten al fet que una despesa extra no previst pot desquadrar tots els càlculs. Els bancs, en aquest cas, al que solen apuntar és al fet que la diferència entre el 35% i el 40% són cinc punts percentuals de renda amb els quals atendre aquests imprevistos.

Fins i tot, moltes entitats financeres solen ser més estrictes i aquest límit màxim del 35% el computen no sols amb la hipoteca sinó amb tots els deutes, com la lletra del cotxe o un crèdit personal.Circumstàncies imprevisiblesPor el general, el que solen fer les entitats financeres és no finançar a aquelles persones a les quals la hipoteca els suposa més del 35% de la seva renda; això suposa de per si mateix una barrera d'entrada davant els elevats preus de l'habitatge. Només solen fer-ho en casos com en els que s'aporta un aval d'un familiar, que cada vegada són més, o s'aporten altres propietats; en aquests casos el banc sí que pot decidir assumir el risc. No obstant això, en molts supòsits el control sobre la capacitat d'endeutament queda fora del maneig dels bancs una vegada concedida la hipoteca.Una pujada abrupta de l'euríbor per a qui tingui el préstec a variable, un sou congelat mentre la pressió fiscal i cotitzacions pugen, un salari que es retalli, un canvi de treball o la pèrdua de l'ocupació són circumstàncies que escapen al control del banc i que sí que poden afectar aquest esforç teòric fins a disparar-lo a nivells insostenibles. També influeix la responsabilitat de cada banc en les seves anàlisis de riscos.8,36 anys Preu de l'habitatge respecte a la renda bruta Això són els anys de renda que ha de destinar ara un ciutadà per a fer front al preu d'un habitatge. No sols l'esforç creix sinó que també ho fa la quantitat d'anys que s'ha de mantenir aquest esfuerzoAsimismo, el preu de l'habitatge, que es dispara any a any a doble dígit, no fa una altra cosa que obligar el ciutadà a demanar hipoteques cada vegada més elevades, per terminis més llargs i aportant més garanties. Una pressió extra per a aquest esforç anual si l'única opció per a comprar una casa passa per un endeutament cada vegada menys sa.En aquest sentit, el Banc d'Espanya dóna també una altra dada preocupant: fan falta 8,36 anys de renda bruta per a comprar un habitatge mitjà. En nivells màxims també des de 2011 i, en aquest cas, el creixement és sostingut des de 2024. Una evidència més que no sols l'esforç dedicat a la hipoteca va a l'alça sinó que aquest esforç cada vegada s'ha de mantenir durant més anys pel preu dels pisos.