Ha fallat el mateix depès. Ara les accions de la tecnologia es mouen de nou. Llavors, què hauries de fer amb el risc de S+P 500?

Els inversors a llarg termini que segueixen un simple consell han tingut tendència a beneficiar-se d'ella: com a girs de mercat i girs, no fan res més que seguir el curs. Però els 500 S+P d'avui, i el mercat bull de la passada dècada, són únics d'alguna manera, liderats per una concentració al cim d'una pila de accions de tecnologia que té pocs precedents històrics.

Un "alguna cosa" que els inversors han estat avisats per experts per considerar és un moviment igual a 500 fons d'alt risc per mitigar el risc de tenir un nivell d'exposició tan alt a un comerç. Bé, això no va funcionar exactament com se suposava que havia d'arribar al 2026.

¿Quins inversors han adoptat l'enfocament d'un sol pit? A la data, un altre any seguint el mercat estàndard S+P 500 en rendiment. Setembre va ser el mes més brutal de tot per pes igual, fent saltar el seu flux de pèrdua més llarg des del 2022, amb l'índex caient més del 4%.

Per ser clar, els inversors no perden diners amb un pes igual, però han estat fent menys que inversors que s'han encallat amb l'estàndard S+P 500.

En les últimes setmanes, els guanys fets per l'índex s'han concentrat molt, amb els S+P 500 colpejant nous alts fins i tot més de 500 accions que comprenen el punt de referència ha guanyat més baixes que les altes individualment. El pa de mercat, l'argot de quantes accions a través de l'índex estan contribueixen a guanyar, ha caigut al seu nivell més baix des de la bombolla dotcom , segons una anàlisi recent d'or Goldman Sachs. Mentrestant, tornant a l'inici de 2024, una anàlisi recent de la carta Kobesi, troba que una cistella de 42 accions de l'AI va generar el 67% del preu de retorn de S i 500P.

Una anàlisi d'aquesta setmana de DataTrek Research va assenyalar que el pes igual que S+P 500 ha "constituïtment la versió del mercat amb el pes de l'índex sobre qualsevol període donat per un any durant gairebé quatre anys. A més, el forat és tant més gran i s'ha esgotat més que qualsevol punt en els últims +20 anys."

Però això ha sortit del mercat cap apès S iP "dramàticament sobrepès," el sector tecnològic, escrit, i vol dir que el mateix pes és encara com a mínim un "substituicial" per tractar amb el risc.

La concentració tecnològica de la S+P 500 no se n'anirà. Les accions Tectiques representen ara un 16% del S+P 500 contra un 40% de l'índex estàndard. I ara són les accions de tecnologia, de sobte, semblen membres del mercat, potser no relacionades amb l'execució recent.

El depès igual encara ofereix una resposta potencial, però la manera correcta de pensar-hi podria ser eliminar qualsevol pensament que sigui una elecció o altra.

"La resposta és, sobretot, no és només una ETF de pes igual," va dir Todd Rosenbluth, cap d'investigació i editorial de TMX VttateFi.

En comptes d'això, diu combinar les opcions d'ETF en una cartera. Això vol dir en el costat de l'antenció del mercat, que està a punt d'arribar a ETFs com el VO o la gestió de la Inversió estatal del carrer SPYM, que s'ha convertit en un guanyador enorme aquest any gràcies a la seva relació de despesa ultra-lenta, subreparent els IV, i veient el seu globus d'acord amb més de 50 milions de dòlars després de convertir-se en el compte d'inversió per omissió de Trump.

En el costat de la mateixa càrrega, pot significar que totes les persones que es troben a un ETF, com ara Intvesco, fons d'influència S+P 500, RSP, que tenen la mateixa quantitat de cada 500 accions, tot i que els pesos poden canviar entre els períodes trincants trimestral. O, Rosenbluth diu, els inversors poden adoptar l'enfocament igual d'altpès al nivell del sector, usant un sector de pes ATF com el PEF, EQL , que pot servir el mateix propòsit de reduir la concentració de mercat en les reserves de tecnologia.

Diu que el període recent d'indeformància per al pes igual no és cap motiu per a tirar el concepte. De fet, com a borsa de tecnologia esblan un altre cop, és un moment per a reconsiderar com emprar el concepte.

"La força recent en els ETFs capjada és un altre signe de inversors posant massa ous en una cistella. Si sou un inversor a llarg termini que preocupa el mercat que està sent impulsat per algunes accions, teniu alternatives a considerar," va dir.

Alguns experts rebutgen l'hometra de la mateixa càrrega i diuen que si un inversor vol promulgar una estratègia reflectint aquest enfocament, invertir en un fons d'àmbit mig a més d'un nucli S+P 500. Rosenbluth diu que els inversors poden intentar equilibrar el més pesat S iP 500 a través de l'addició dels fons de la meitat de les línies, amb la cartera central de l'espai mig de la IJH un exemple.

"Els proporcionen exposició a un conjunt d'empreses diferent amb una barreja de creixement i estabilitat. Però aquestes no són empreses grans. Així que esteu afegint diferents empreses a la vostra cartera per obtenir beneficis potencials de bussificació ," va afegir.

Aquí hi ha un cop d'ull a altres històries que ofereixen coneixement sobre els inversors del TTF.

Todd Sohn, cap ETF stergist a Baird Stregas, diu que els inversors necessiten tenir els ulls ben oberts en un mercat on Nvidia és més gran que el sector del consumidor sencer dels S+P 500. Per a ell, el missatge que s'ha de prendre és "tot sobre l'entorn d'una cartera amb 'actius baixos de correlació'."

Diu que considerant un enfocament activament gestionat per al segment de "SMID-sca" del mercat, lesaccions que impedien el buit entre la petita i la meitat de la cúpula, és una manera de gestionar el risc d'avançar. O al mínim, afegeix una assignació entre SMID passiu i SMID actiu.

Però en Sohn afegeix que diversificar els riscos S+P 500 d'aquest entorn també pot voler dir pensar en sectors com els recursos naturals i l'energia, dels metalls i els noms miners per tal d'estrar les societats. "Els actius fonamentals són un bussificador en aquest entorn," va dir.

I en ingressos fixes, mentre que els dies recents han vist la facilitat dels lligams, els experts que suggereixen que el pitjor augment de l'augment d'energia s'ha acabat (encara que les raons per això podrien ser lligades a un aspecte més escèptic sobre l'economia i el mercat de les accions), Sohn recomana mantenir-se amb ingressos d'inversió d'alta qualitat, de baixa qualitat fixa.

Solhn diu que hi ha moments en el temps en què el model d'acció S+P, però això ha estat més d'un botó "interessat" per a prémer en el passat, i ara no és igual a la tasca de tractar d'envoltar el nucli d'intel·ligència a l'AI.

La investigació de DataTrek mostra que el mateix pes S+P es va girar des de l'índex en brut de mercat en la dècada del 2004-2014 (2 per mitjana) a la qual es va reduir a la recerca des del 2015 (2.8 punts). La crisi financera global i l'índex de l'índex d'inpès iguals als financers van ajudar molt.

Però des de l'inici d'aquesta dècada, només s'ha informat en 2021, durant l'alçada de la bombolla d'accions especulars, i al 2022, quan les accions de tecnologia van tenir un parent particular de pumburant a la resta del mercat.

Des de mitjans dels 2023 al present, el mateix pes ha informat de forma consistent sobre gairebé qualsevol període de celebració d'un any, la seva ampliació més llarga des de l'any 2004," va escriure DataTrek en la seva anàlisi.

DadesTrek diu que està a l'inversor. Podeu decidir que és "no més temps un enfocament d'inversió vàlida en un món que concentri la rendibilitat incremental i, per tant, el valor capital en un grapat de negocis relativament relacionats amb l'AI."

O "que el mercat ha sobreestimat el valor de les grans companyies Techs del món, i un judici és a prop. L'experiència de 2008 2018 deixa la crema al segon argument. La llarga història dels estructurals estructurals, impulsada per la reinventació continual i la innovació interrompva, accepta l'antiga."

Finalment, DataTrek diu que els inversors tenen sort de tenir EPF per aprovar ambdós enfocaments. "No veiem les dues versions com a competidors, sinó companys útils en la construcció de la cartera," va escriure.