La companyia Jio d'Ambani busca captar 3.200 milions de dòlars en la que podria ser la sortida a borsa més gran de l'Índia

Els dos últims dies a Disrupt tenen un 50% de descompte. No us perdeu cap moment més. REGISTREU-VOS ARA

Disrupt obre les portes el 13 d'octubre. Aconseguiu la vostra entrada i porteu un acompanyant amb un 50% de descompte. REGISTREU-VOS ARA.

Jio Platforms, la filial digital de Reliance Industries del multimilionari indi Mukesh Ambani, busca captar fins a 3.200 milions de dòlars en la que podria ser l'oferta pública de venda més gran de l'Índia. L'admissió a cotització posarà a prova l'interès del mercat públic per una companyia que va atreure més de 20.000 milions de dòlars d'inversors globals, incloent-hi Google i Meta el 2020.

Dimecres, Reliance Industries va comunicar a la borsa en un document (PDF) que Jio havia establert una forquilla de preus de 1.065 a 1.119 ₹ (entre 11,19 i 11,76 dòlars aproximadament) per acció per a l'oferta de fins a 270 milions de noves accions (PDF). L'OPV s'obrirà a subscripció el 21 d'octubre i es tancarà el 23 d'octubre, amb les ofertes per a inversors de referència previstes per al 19 d'octubre.

En la part alta de la forquilla proposada, l'OPV valoraria Jio en uns 10,3 bilions de ₹ (al voltant de 108.300 milions de dòlars), segons el nombre d'accions que s'espera que estiguin en circulació després de l'oferta.

El 2020, Jio estava valorada en un màxim de 4,91 bilions de ₹ (uns 65.000 milions de dòlars en aquell moment). Meta, llavors coneguda com a Facebook, hi va invertir 5.700 milions de dòlars, mentre que Google en va comprometre 4.500 milions.

L'OPV de Jio està destinada a superar l'oferta de 278.700 milions de ₹ (3.300 milions de dòlars en aquell moment) de Hyundai Motor India el 2024, la més gran del país fins avui, fins i tot si les seves accions es fixen en l'extrem inferior de la forquilla.

Des del seu llançament el 2016, Jio ha esdevingut l'operador de telecomunicacions més gran de l'Índia, amb més de 524 milions de subscriptors a 31 de març, per davant de Bharti Airtel, Vodafone Idea i l'empresa estatal BSNL. Inicialment va atreure clients amb dades gratuïtes i plans barats, tot i que ara els seus preus són comparables als dels seus rivals. Amb el pas del temps, Jio ha anat més enllà de ser una teleco i s'ha expandit a la banda ampla, els serveis al núvol i altres negocis digitals.

L'OPV de Jio arriba en un moment en què Elon Musk ha intensificat les seves crítiques a Ambani, acusant-lo d'intentar mantenir Starlink fora de l'Índia. L'acusació es produeix més d'un any després que Jio i la seva rival Airtel signessin acords amb la companyia SpaceX de Musk per distribuir el servei d'internet per satèl·lit Starlink a l'Índia, condicionats a les aprovacions regulatòries. Les autoritats índies han rebutjat les acusacions de Musk.

En el trimestre tancat al juny, els ingressos de Jio van créixer gairebé un 12% respecte a l'any anterior fins a 391.700 milions de ₹ (uns 4.100 milions de dòlars), mentre que el benefici net va augmentar un 9% fins a 77.600 milions de ₹ (al voltant de 816 milions de dòlars), segons el fullet de l'OPV (PDF).

Jio ha reservat accions per un valor de fins a 25.000 milions de ₹ (uns 263 milions de dòlars) per als accionistes aptes de Reliance Industries i uns altres 5.000 milions de ₹ (53 milions de dòlars) per als empleats, que rebran un descompte de 54 ₹ per acció.

Dels ingressos de l'OPV, Jio té previst destinar fins a 275.000 milions de ₹ (2.900 milions de dòlars) a amortitzar el deute de la seva filial de telecomunicacions, Reliance Jio Infocomm, i els ingressos restants es destinaran a finalitats corporatives generals, segons el fullet.