Brian Sullivan: Per què el 'valor real de petroli' és probablement 30$ més alt que ara

Utilitzeu això en la vostra primera versió: Subscriu-vos amb el butlletí "Power Insider" de CNBC.

El petroli, en realitat, és de 125 per barril o superior.

Aquest és el cost real d'un barril de petroli perquè comprar la comoditat física és una història molt diferent d'un nombre en pantalles dels comerciants.

Els futurs del petroli són els que: els contractes de paper indiquen un preu avui, demà, el mes següent o més enllà. Si voleu comprar la comoditat física, pot ser una història totalment diferent de Mercdon i preu.

Tal i com he informat, els preus de l'entrega del petroli s'han incendiat. La setmana passada, un VLCC (aka una "duler" en la parlància no sol·licitada) va ser tacada pels Estats Units. Costa del Golf a la Xina per $76 milions. Un altre portaavions molt gran va ser per $77 milions dels Estats Units a Corea del Sud. Això és 10 vegades més que el preu del mateix viatge menys d'un any enrere.

Assumint que aquestes naus es mantenen al voltant de 2 milions de barrils de petroli, que el preu de les notes vol dir cada barril de la nau costa uns 38 dòlars més del preu del petroli mateix.

No dic que eviti mirar els preus dels futurs petrolis, però has de saber que el preu de la pantalla CNBC o CNBC.com no sempre és el preu sencer pagat. Avui en dia, qualsevol companyia que necessiti petroli enviada pel mar, el tren o el camió pagarà una barra alta sobre el preu del propi petroli. Així que, mentre que el volum de l'oli es mou a través de Hormuz s'apropa als nivells de preguerra, els costos no ho són. I no hi ha senyal que vagin enlloc més que amunt.

Saps què més passa? Les accions dels propietaris de vaixell. Mira els seus moviments aquest mes i aquest any.

En una nota més seriosa, vull expressar el meu condol pels terribles atacs a l'aeroport de Riyadh, Aràbia Saudita. L'atac covard sobre civils Alexandrià de qui eren els pelegrins religiosos va prendre la vida d'almenys 14 persones i més ferits que 300.

L'aeroport va ser atacat com a mínim tres vegades com a viatgers i professionals de la indústria energètica de tot el món volant a Riyadh per a la conferència del Consell Mundial de Petroleum. Em van planificar per volar el dissabte, però el viatge va ser cancel·lat per culpa dels atacs. El WPC va continuar com planejava l'EdC aquí un plafó que va tenir lloc dimarts Mr.I miro de veure a tots els meus amics d'energia global una altra vegada.

Gràcies per llegir a Yezandrand i veure'l. Cuida't d'aquest temps boig i porós.

Les accions de petroli i de gas supercap per veure ara mateix són Shell (EL). L' intèrpret d'ordres no és un intèrpret d'altres. Torna a ser el que els inversors d'energia volien: un gran jugador en energia global, centrat en el que fa millor. S'estan recompensant els implicats.

L' intèrpret d' ordres ha tocat una nova setmana. Mentre que els analistes continuen bullant, les accions s'acosta al preu de l'objectiu.

L' intèrpret d'ordres pot ser menyspreat pel seu gran negoci natural de gas. L'analista Biraj Borkhatria escriu: "Sense una insumpció sostinguda als volums de Qatar i amb nivells d'emmagatzematge europeu per sota de les baixos estacions que van dirigir-se a l'hivern, els preus de gas europeu van continuar en una trajectòria cap amunt en 3Q26. Amb HH sense canvis durant l'estiu, els marges d' exportació s'han incrementat als nivells més amples vist des de 2022, en les nostres estimacions gairebé doblar el nivell en 2Q26 (~13/mmbtu contra $7/mmbtu)."

Borkhataria espera shell i altres empreses amb grans empreses. Posicions NG TotalEnergies (TTE) i BP (BP) a beneficiar- se dels marges més amples de les exportacions a Europa.

Parlant de RBC i d'energia, l'empresa llista les llistes ConsocoPhills com una de les seves millors 30 idees d'accions globals. L'empresa està coberta per l'analista Scott Hanold, que creu que té una proposta de valor "revireix el focus, un equilibri fort i les distribucions que s'alineen." Li encanta la base d'actius "global i divers" i la gestió de les propostes d'integració. Hanold té un objectiu de 152 al COP. Això és més del 20%.

En petroli i gas, les reserves d'energia grans estan generant diners per inversors, i el Morgan Stanley és més optimista.

L'empresa diu que l'escassetat moril ara s'està vessant a gasolina, potencialment marcant una altra cama de l'edat "difosa" per als refiadors. Morgan Stanley ha estat revisant els seus guanys més grans per a empreses incloent ExxonMbil (XOM), Valerro (VLO), Phillips 66 (PSX) i PBF (PBF) .

Curs divertits fets mentre gairebé totes les empreses cridaven a casa Texas, el refinador PBF és el major en un parc d'oficina suburbis que acaba de sortir d'una carretera a Nova Jersey.

Dues grans trucades per destacar ràpidament en la producció d'energia.

Primer, Truist diu que has de comprar primer Solar (FSLR). L'analista l'actualitza al Buy amb un objectiu de 2,70 dòlars. Els Tarifis haurien d'ajudar a la companyia basada en Phoenix, donant-li poder de fixació de preus per almenys quatre anys més. La secció 22 tarifs 128, que és massa complicada per als detalls que aquí l'Edlin ha d'ajudar al primer mòdul solar a augmentar els preus del mòdul solar i incrementar els guanys. Estem d'acord, havent escrit sobre la companyia i les accions de juliol.

Una altra trucada al radar del Power Insider: TD Cowen comença la cobertura de TeraWulf (Wulf) amb una puntuació de Buy i un objectiu $21. Això indica aproximadament un 50% per a les accions, però en realitat és un dels objectius més baixos del carrer. TeraWulf i altres companyies d'energia IA han vist com les seves accions han colpejat durant mesos de grans beneficis, però l'analista de Cowen Michael Elias diu que la valoració és atractiva i un lloguer probablement en la segona meitat de 2027 en una ubicació de Kentucky podria ser un catalitzador.

A la manifestació dels atacs terroristes a l'Aràbia Saudita, vam parlar amb els mercats de RBC Capital Helima Croft sobre els atacs, l'energia i més.

Tot el món energètic està veient els nivells d'emmagatzematge natural d'Europa. La pregunta és si el continent tindrà prou combustible per fer que sigui segur a través de l'hivern. El Power Insider va escriure sobre el tema de l'últim tema .

El fet que JPMorgan destaca els patrons meteorològics esperats hauria de dir-te quanta temperatura importa quan es tracta de l'emmagatzematge de gas. Les primeres trucades d'octubre i de novembre són mitjanes o una mica més càlides que la mitjana de 10 anys. La línia vermella representa la mitjana de 10 anys.

Europa ha estat en gran mesura "sagat" per temperatures lleus durant els últims anys. Els nivells d'emmagatzematge natural de gas són més baixos d'aquest any que en anys passat, així que el clima importarà molt quan es tracta de com de bé poden els països, el clima de l'hivern. A l'atzar, però interessant.

La nau de contenidor s'enfonsa a l'estrait de Hormuz mentre l'Iran puja pels atacs

L'Iran diu que es tracta de comptar els moments fins que pugui atacar les guerres dels EUA.

L'apretador de Diesel s'apreteix fins al darrer 2027 com a conseqüència de la guerra iraniana trenca el subministrament, IEA diu:

Agafa't amb més energia, incloent entrevistes i continguts de vídeo de CNBC i Power Intrider .