Les conseqüències de les pujades de les hipoteques: "El problema ja no és només aconseguir finançament"

L'euríbor , l'índex més utilitzat a Espanya per a la revisar les hipoteques a tipus variable, ha tancat el mes de setembre passat amb una mitjana mensual del 3,24% , la qual cosa suposa el seu nivell més alt des de juliol de 2024, quan es movia sobre el 3,5%.

Aquesta tendència alcista que ha registrat l'indicador en els últims temps, que podria continuar a l'octubre, està tenint ja conseqüències tant per al mercat hipotecari espanyol , que en el primer semestre de l'any s'ha caracteritzat per una intensa activitat i unes condicions de finançament especialment competitives, com per a les llars .

D'una banda, la pujada de l'euríbor està reduint la capacitat de compra dels ciutadans, la qual cosa els obliga a reorientar la seva cerca cap a habitatges de menor preu. Així ho mostren els resultats del tercer trimestre del Centre d'Estudis de Trioteca (CET) , elaborats a partir de les dades reals de les hipoteques digitals gestionades per la companyia. L'informe situa el valor mitjà de l'habitatge sobre la qual se sol·licita una hipoteca en 268.333 euros, enfront dels 294.667 euros del segon trimestre. La caiguda és de 26.334 euros, equivalent a un descens trimestral pròxim al 9%.

Aquesta tendència s'accentua encara en les dades mensuals: després d'aconseguir els 300.000 euros al juliol, el valor mitjà de l'habitatge finançat va descendir fins als 257.000 euros a l'agost i va tornar a caure fins als 248.000 euros al setembre. En dos mesos, l'import dels immobles sobre els quals es va sol·licitar finançament es va reduir en 52.000 euros.

"El gran problema de l'habitatge ja no és únicament aconseguir finançament, sinó aconseguir que aquest finançament continuï sent assumible. Quan pugen els tipus, la quota mensual admet un capital menor i les famílies han de revisar el preu de l'habitatge que poden comprar. Les dades mostren que la demanda segueix aquí, però ara busca immobles més ajustats a una capacitat d'endeutament que s'ha reduït", explica Ricard Garriga, CEO i cofundador de Trioteca .

Garriga, no obstant això, descarta que aquesta tendència ascendent experimentada per l'euríbor en el tercer trimestre vagi a suposar una frenada brusca en el mercat hipotecari, encara que anticipa que aquesta situació generarà que hi hagi selecció més estricta de les operacions per part de les entitats: " Hi haurà menys alegria en la concessió, els bancs seran més selectius i les famílies hauran de comparar molt millor abans de signar ".

"Les hipoteques fixes estan guanyant en atractiu"

Aquest encariment de l'euríbor també ha provocat que les llars s'interessin cada vegada més per la contractació d'hipoteques fixes, com ja ve succeint sobretot des de 2023, moment en el qual indicador va aconseguir el 4,160% després d'anys a la baixa i fins i tot en negatiu.

"Estan guanyant en atractiu, sobretot entre les famílies que prioritzen la seguretat d'una quota estable", assenyala l'Organització de Consumidors i Usuaris (#OCU). "Encara que els bancs també estan començant a endurir el seu accés, encara és possible trobar préstecs a tipus fix amb condicions competitives. Això sí, no n'hi ha prou amb comparar l'interès nominal", adverteix la #OCU, que precisa que a més del tipus d'interès "és igualment important analitzar la TAE, les comissions i el cost real dels productes vinculats , especialment de les assegurances i altres serveis financers".

Segons dades de Trioteca, el 90,54% de les hipoteques formalitzades amb la intervenció de la companyia en el tercer trimestre van ser a tipus fix, enfront del 9,46% de les mixtes -combina anys amb interès fix i variable-. Al setembre, el pes del tipus fix va augmentar encara més, fins a aconseguir el 92,70% de totes les operacions , mentre les variables van continuar sense presència entre les formalitzacions analitzades.

"El comprador no està responent a l'augment de l'euríbor assumint més risc, sinó buscant seguretat. Més de nou de cada deu hipoteques se signen a tipus fix perquè les famílies volen saber quant pagaran durant tota la vida del préstec. En un entorn de tipus a l'alça, aquesta previsibilitat torna a tenir un valor enorme", conclou Ricard Garriga.